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Financial Management

Modulbezeichnung:
Bezeichnung des Moduls innerhalb des Studiengangs. Sie soll eine präzise und verständliche Überschrift des Modulinhalts darstellen.
Financial Management
Modulbezeichnung (engl.): Financial Management
Studiengang:
Studiengang mit Beginn der Gültigkeit der betreffenden ASPO-Anlage/Studienordnung des Studiengangs, in dem dieses Modul zum Studienprogramm gehört (=Start der ersten Erstsemester-Kohorte, die nach dieser Ordnung studiert).
Wirtschaftsingenieurwesen, Master, ASPO 01.10.2014
Code: WIMAScWPF-W10
SAP-Submodul-Nr.:
Die Prüfungsverwaltung mittels SAP-SLCM vergibt für jede Prüfungsart in einem Modul eine SAP-Submodul-Nr (= P-Nummer). Gleiche Module in unterschiedlichen Studiengängen haben bei gleicher Prüfungsart die gleiche SAP-Submodul-Nr..
P450-0223
SWS/Lehrform:
Die Anzahl der Semesterwochenstunden (SWS) wird als Zusammensetzung von Vorlesungsstunden (V), Übungsstunden (U), Praktikumsstunden (P) oder Projektarbeitsstunden (PA) angegeben. Beispielsweise besteht eine Veranstaltung der Form 2V+2U aus 2 Vorlesungsstunden und 2 Übungsstunden pro Woche.
4V (4 Semesterwochenstunden)
ECTS-Punkte:
Die Anzahl der Punkte nach ECTS (Leistungspunkte, Kreditpunkte), die dem Studierenden bei erfolgreicher Ableistung des Moduls gutgeschrieben werden. Die ECTS-Punkte entscheiden über die Gewichtung des Fachs bei der Berechnung der Durchschnittsnote im Abschlusszeugnis. Jedem ECTS-Punkt entsprechen 30 studentische Arbeitsstunden (Anwesenheit, Vor- und Nachbereitung, Prüfungsvorbereitung, ggfs. Zeit zur Bearbeitung eines Projekts), verteilt über die gesamte Zeit des Semesters (26 Wochen).
6
Studiensemester: 3
Pflichtfach: nein
Arbeitssprache:
Englisch
Prüfungsart:
Klausur

[letzte Änderung 11.02.2020]
Verwendbarkeit / Zuordnung zum Curriculum:
Alle Studienprogramme, die das Modul enthalten mit Jahresangabe der entsprechenden Studienordnung / ASPO-Anlage.

DFMM-MAIM-231 Management Sciences, Master, ASPO 01.10.2018 , 1. Semester, Wahlpflichtfach
MAIM-231 (P420-0264) International Management, Master, ASPO 01.10.2012 , 2. Semester, Pflichtfach
MAIM-231 (P420-0264) International Management, Master, ASPO 01.10.2016 , 2. Semester, Pflichtfach
MAIM-231 (P420-0264) International Management, Master, ASPO 01.10.2020 , 2. Semester, Pflichtfach
WIMAScWPF-W10 (P450-0223) Wirtschaftsingenieurwesen, Master, ASPO 01.10.2014 , 3. Semester, Wahlpflichtfach
Arbeitsaufwand:
Der Arbeitsaufwand des Studierenden, der für das erfolgreiche Absolvieren eines Moduls notwendig ist, ergibt sich aus den ECTS-Punkten. Jeder ECTS-Punkt steht in der Regel für 30 Arbeitsstunden. Die Arbeitsstunden umfassen Präsenzzeit (in den Vorlesungswochen), Vor- und Nachbereitung der Vorlesung, ggfs. Abfassung einer Projektarbeit und die Vorbereitung auf die Prüfung.

Die ECTS beziehen sich auf die gesamte formale Semesterdauer (01.04.-30.09. im Sommersemester, 01.10.-31.03. im Wintersemester).
Die Präsenzzeit dieses Moduls umfasst bei 15 Semesterwochen 60 Veranstaltungsstunden (= 45 Zeitstunden). Der Gesamtumfang des Moduls beträgt bei 6 Creditpoints 180 Stunden (30 Std/ECTS). Daher stehen für die Vor- und Nachbereitung der Veranstaltung zusammen mit der Prüfungsvorbereitung 135 Stunden zur Verfügung.
Empfohlene Voraussetzungen (Module):
WIMASc245 International Business Communication


[letzte Änderung 11.02.2020]
Als Vorkenntnis empfohlen für Module:
Modulverantwortung:
Prof. Dr. Matthias Gröhl
Dozent/innen:
Prof. Dr. Matthias Gröhl
Prof. Dr. Mana Mojadadr


[letzte Änderung 11.02.2020]
Lernziele:
Corporate Finance:
After successfully completing this module, students will be able to establish the link between financial
management objectives and a company´s position in the capital markets based on their knowledge of corporate
finance and investment. They will understand the basic shareholder value concept and the associated value
drivers of a company.
Students will be able to prepare their own cash flow statements and develop a company´s financial and liquidity
planning. Whereby they will be able to distinguish between long-term and short-term financial planning.
Students will be familiar with the concept and forms of informational efficiency on capital markets. They will
also be able to explain and differentiate the theoretical models for determining risk and return. In particular,
they will have learned the concept of the portfolio theory and the resulting model for determining equity capital
costs (CAPM).
With the EVA concept, the students will become familiar with an essential concept in the context of valueoriented
corporate management. Students will be able to model and explain the theories on optimal capital
structure and dividend policy.
Finally, students will be able to distinguish and apply the basic procedures of business valuation. In addition,
they will have learned the basics of mergers and acquisitions.
Financial Risk Management:
After successfully completing this module, students will be able to interpret the general concept of risk and
distinguish it from the concept of financial risk. In addition, they will be able to map the risk management
process.
Students will be able to:
- present and evaluate the different types of stock options and assess their applicability,
- describe and evaluate interest rate futures (long and short) and assess their applicability,
- describe FX forwards with regard to the essential influencing factors and calculate them in real cases,
- explain interest rate swaps and currency swaps with regard to their structure and areas of application, and
calculate them in specific cases,
- explain interest rate limit contracts with regard to their structure and areas of application, and calculate them
specific cases.

[letzte Änderung 29.11.2019]
Inhalt:
Corporate Finance:
1 Introduction to Corporate Finance
2 Financial Planning
3 Understanding Risk and Return
4 Cost of Capital and Capital Structure
5 Valuation of a Company
6 Mergers and Acquisitions
 
Financial Risk Management:
Chapter 1: Introduction
1.1 Risk
1.2 Market Price Risks
1.3 Credit Risk
1.4 Liquidity Risk
1.5 Fundamentals of Financial Risk Management
Chapter 2: Options
Chapter 3: Futures
Chapter 4: Currency Exchange Hedging
Chapter 5: Swap Agreements
Chapter 6: Interest Rate Agreements
6.1 Interest Rate Caps
6.2 Interest Rate Floors
6.3 Interest Rate Collars
6.4 Forward Rate Agreements

[letzte Änderung 29.11.2019]
Weitere Lehrmethoden und Medien:
Lecture with case studies, exercises and research work

[letzte Änderung 29.11.2019]
Literatur:
Corporate Finance:
Berens, W.: Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, akt. Aufl., Stuttgart.
Brealey, R. A./Myers, S. C.: Principles of corporate finance, akt. Aufl., New York.
Bruner, R. F./Eades, K. M./Schill, M. J.: Case studies in finance : managing for corporate value creation, akt. Aufl., Boston.
Damodaran, A.: Applied corporate finance, akt. Aufl., Hoboken.
Ernst, D.: Applied international corporate finance, akt. Aufl., München.
Hommel, M./Dehmel, I.: Unternehmensbewertung case by case, akt. Aufl., Frankfurt.
Müller-Stewens, G./Kunisch, S./Binder, A.: Mergers & Acquisitions : Analysen, Trends und Best Practices, Stuttgart 2010.
Ross, S. A./Westerfield, R./Jaffe, J., Modern Financial Management, akt. Aufl., Boston.
   
Financial Risk Management:
Albrecht, P. / Maurer, R.: Investment- und Risikomanagement, akt. Aufl., Schäffer-Poeschel, Stuttgart.
Allen, S: Financial Risk Management, John Wiley & Sons, akt. Aufl., New  Jersey.
Bloss, M. / Ernst, D.: Derivate, akt. Aufl., München und Wien.
Bösch, M.: Derivate, akt. Aufl., München.
Eilenberger, G.: Währungsrisiken, Währungsmanagement und Devisenkurssicherung  von Unternehmungen, akt. Aufl., Frankfurt a.M..
Eller, R.(Hrsg.): Handbuch derivativer Instrumente, akt. Aufl. Stuttgart.
Geyer, C. / Uttner, V.: Praxishandbuch Börsentermingeschäfte, akt. Aufl., Wiesbaden.
Heidorn, T.: Finanzmathematik in der Bankpraxis, akt. Aufl., Wiesbaden.
Hull, J. C.: Options, Futures and other Derivatives, akt. Aufl., New Jersey.
Kruse, S.: Aktien-, Zins- und Währungsderivate, akt. Aufl., Springer Gabler, Wiesbaden.
Staroßom, H.: Corporate Finance Teil 1: Grundlagen, Zins- und Währungsmanagement, akt. Aufl., Springer Gabler, Wiesbaden.
Stocker, K.: Management internationaler Finanz- und Währungsrisiken, akt. Aufl., Wiesbaden
Uszczapowski, I. / Müller, H.G.: Optionen und Futures verstehen, akt. Aufl., München.


[letzte Änderung 29.11.2019]
 
[Mon Dec 23 07:59:18 CET 2024, CKEY=ifma, BKEY=wim2, CID=WIMAScWPF-W10, LANGUAGE=de, DATE=23.12.2024]