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| Code: MRPF-320 |
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4V (4 Semesterwochenstunden) |
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6 |
| Studiensemester: 3 |
| Pflichtfach: ja |
Arbeitssprache:
Deutsch |
Prüfungsart:
Klausur (120 Minuten, Wiederholung semesterweise)
[letzte Änderung 29.08.2012]
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MRPF-320 (P420-0322) Rechnungs-, Prüfungs- und Finanzwesen, Master, ASPO 01.10.2012
, 3. Semester, Pflichtfach
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Die Präsenzzeit dieses Moduls umfasst bei 15 Semesterwochen 60 Veranstaltungsstunden (= 45 Zeitstunden). Der Gesamtumfang des Moduls beträgt bei 6 Creditpoints 180 Stunden (30 Std/ECTS). Daher stehen für die Vor- und Nachbereitung der Veranstaltung zusammen mit der Prüfungsvorbereitung 135 Stunden zur Verfügung.
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Empfohlene Voraussetzungen (Module):
MRPF-245 Finanzmanagement
[letzte Änderung 03.03.2016]
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Sonstige Vorkenntnisse:
Investition und Finanzierung
[letzte Änderung 27.05.2011]
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Als Vorkenntnis empfohlen für Module:
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Modulverantwortung:
Prof. Dr. Matthias Gröhl |
Dozent/innen:
Prof. Dr. Matthias Gröhl
Prof. Dr. Andy Junker
[letzte Änderung 03.03.2016]
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Lernziele:
Corporate Finance:
Die Studierenden sind in der Lage, auf der Grundlage der Kenntnisse zur Unternehmensfinanzierung und-investition den Zusammenhang zwischen den Zielen des Finanzmanagements und der Stellung eines Unternehmens in den Kapitalmärkten herzustellen. Sie sollen das grundlegende Shareholder-Value Konzept und die damit im Zusammenhang stehenden Werttreiber eines Unternehmens verstehen. Darüber hinaus gelingt es ihnen die finanzielle Situation eines Unternehmens mit Blick auf den Jahresabschluss zu erfassen und anhand von Kennzahlen zu beurteilen.
Auf dieser Grundlage sind die Teilnehmer fähig, eine Cashflow-Rechnung selbst zu erstellen und die Finanz- und Liquiditätsplanung eines Unternehmens zu entwickeln. Dabei wird zwischen einer lang- und kurzfristigen Finanzplanung unterschieden.
Ferner können die Studierenden die theoretischen Modelle zur Bestimmung von Ertrag und Risiko für das Eigenkapital erläutern und gegeneinander abgrenzen. Insbesondere erlernen sie das Konzept der Portfolio-Theorie und das sich hieraus ableitende Modell zur Bestimmung von Eigenkapitalkosten (CAPM).
Die Kursteilnehmer lernen mit dem EVA-Konzept ein wesentliches Konzept im Rahmen der wertorientierten Unternehmensführung. Die Theorien zur optimalen Kapitalstruktur und zur Dividendenpolitik können von den Teilnehmern modellhaft dargestellt und erklärt werden.
Schließlich sind die Studierenden in der Lage, die grundlegenden Bewertungsverfahren zu erläutern und auf vorgegebene Fälle anzuwenden sowie deren Nutzen für die verschiedenen M&A-Geschäfte zu beurteilen.
Financial Risk Management:
Nach Abschluss des Moduls sind die Teilnehmer in der Lage, den allgemeinen Risikobegriff zu interpretieren und gegenüber dem Begriff des finanziellen Risikos abzugrenzen. Weiterhin kann der Prozess des Risikomanagements abgebildet werden.
Darüber hinaus können die Studierenden
- Aktienoptionen in den Grundgeschäftsarten darstellen, bewerten und die
Anwendbarkeit beurteilen,
- Zinsfutures (Long und Short) darstellen, bewerten und die Anwendbarkeit
beurteilen,
- Devisentermingeschäfte hinsichtlich der wesentlichen Einflussfaktoren
beschreiben und in konkreten Fällen berechnen,
- Zinsswaps und Währungsswaps hinsichtlich ihrer Konstruktion und der
Einsatzgebiete erläutern, und in konkreten Fällen berechnen,
- Zinsbegrenzungsverträge hinsichtlich ihrer Konstruktion und der
Einsatzgebiete erläutern, und in konkreten Fällen berechnen.
[letzte Änderung 30.08.2012]
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Inhalt:
Corporate Finance:
1 Introduction to Corporate Finance
2 Shareholder Value and Financial Analysis
3 Financial and Liquidity Planning
4 Understanding Risk and Return
5 Cost of Capital and Capital Structure
6 Valuation of a company
7 Mergers & Acquisitions
Financial Risk Management
Kapitel 1: Einführung
1.1 Risiko
1.2 Marktpreisrisiko
1.3 Kreditrisiko
1.4 Liquiditätsrisiko
1.5 Grundlagen des Risikomanagements
Kapitel 2: Optionsgeschäfte
Kapitel 3: Futures
Kapitel 4: Devisentermingeschäfte
Kapitel 5: Zinsswaps und Währungsswaps
Kapitel 6: Zinsbegrenzungsverträge
6.1 Zins-Caps
6.2 Zins-Floors
6.3 Collars
6.4 Forward Rate Agreements
[letzte Änderung 29.08.2012]
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Weitere Lehrmethoden und Medien:
Vorlesung und Übungen
[letzte Änderung 27.05.2011]
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Literatur:
Corporate Finance:
Berens, W.: Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, akt. Aufl., Stuttgart.
Brealey, R. A./Myers, S. C.: Principles of corporate finance, akt. Aufl., New York.
Bruner, R. F./Eades, K. M./Schill, M. J.: Case studies in finance : managing for corporate value creation, akt. Aufl., Boston.
Damodaran, A.: Applied corporate finance, akt. Aufl., Hoboken.
Ernst, D.: Applied international corporate finance, akt. Aufl., München.
Hommel, M./Dehmel, I.: Unternehmensbewertung case by case, akt. Aufl., Frankfurt.
Müller-Stewens, G./Kunisch, S./Binder, A.: Mergers & Acquisitions : Analysen, Trends und Best Practices, Stuttgart 2010.
Ross, S. A./Westerfield, R./Jaffe, J., Modern Financial Management, akt. Aufl., Boston.
Financial Risk Management:
Albrecht, P. / Maurer, R.: Investment- und Risikomanagement, akt. Aufl., Schäffer-Poeschel, Stuttgart.
Allen, S: Financial Risk Management, John Wiley & Sons, akt. Aufl., New Jersey.
Bloss, M. / Ernst, D.: Derivate, akt. Aufl. München und Wien.
Bösch, M.: Derivate, München 2011.
Eilenberger, G.: Währungsrisiken, Währungsmanagement und Devisenkurssicherung von Unternehmungen, akt. Aufl., Frankfurt a.M..
Eller, R.(Hrsg.): Handbuch derivativer Instrumente, akt. Aufl. Stuttgart.
Geyer, C. / Uttner, V.: Praxishandbuch Börsentermingeschäfte, akt. Aufl., Wiesbaden.
Heidorn, T.: Finanzmathematik in der Bankpraxis, akt. Aufl., Wiesbaden.
Hull, J. C.: Options, Futures and other Derivatives, akt. Aufl., New Jersey.
Uszczapowski, I. / Müller, H.G.: Optionen und Futures verstehen, akt. Aufl., München.
[letzte Änderung 29.08.2012]
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